近期，各大银行又迎来了紧张的“开门红”阶段，为“揽储”纷纷出招。2025年开年以来，大额存单市场热度上升，各地多家中小银行密集发行2025年首期大额存单产品。其中，多数银行发行的3年期大额存单利率均在2%以上，最高的达到了2.95%。同时，也有一些银行仅发行了1年期或以下等较短期限的大额存单。
大额存单密集“上新”
2025年开年以来，部分中小银行密集发行大额存单，原因主要有两点：其一是基于自身资产负债实际情况，支持其阶段性资产负债配置策略；其二是为银行一季度信贷投放旺季做好资金方面的准备。
1月5日，湖南娄底农村商业银行股份有限公司发布公告称，将于2025年1月8日至2025年3月31日限额发售2025年第一批个人大额存单产品，该产品6个月期额度1000万元、1年期额度3000万元、2年期额度2000万元、3年期额度5000万元、5年期额度1000万元。当前，该行3年期和5年期大额存单产品利率均在2%以上。
1月2日，藤县农村信用合作联社一口气连发5个大额存单产品，期限包括3个月、6个月、1年、2年、3年，利率分别为1.45%、1.65%、1.85%、2.15%、2.60%，但不支持部分提前支取，仅支持提前结清。
2024年12月31日，威宁富民村镇银行股份有限公司发行的2025年第一批个人大额存单产品中，1年期、2年期产品的发行额度均为4000万元，利率分别为2.1%、2.4%；3年期产品的发行额度为8000万元，利率可达2.95%。
2024年12月30日，齐鲁银行连发三条大额存单发售公告。2025年1月1日至2025年1月31日，该行发售第1期个人大额存单，分别为1年期、2年期、3年期（济南市内机构）、3年期（济南市外机构），起存金额均为20万元，年化利率分别为1.65%、1.75%、2.1%、2.2%。该行特别注明，本期产品额度有限，先到先得，售罄为止。
与大行相比，中小银行对存款的需求更为明显，大额存单就是增强其“揽储”竞争力的重要方式，这也是中小银行发行大额存单意愿更强的原因之一。此外，岁末年初企业分红、年终奖发放及部分理财产品到期等因素影响，使得年初市场资金面较为宽松，为大额存单的顺利发行创造了较为有利的市场环境。
大额存单利率竞争力不断减弱
目前，已有多家中小银行密集发行2025年首期大额存单产品。从产品利率来看，多数银行所发行的大额存单3年期利率均超过2%。此外，也有部分银行仅发行了一年期或以下等较短期限的大额存单，利率均在2%以下。
作为银行业中传统的“揽储利器”，大额存单的产品优势在于利率要比同期限的挂牌存款产品高，更具竞争力。但在利率下行及银行业绩承压的环境下，大额存单利率持续下行，这一优势也在不断被削弱。
据融360数字科技研究院发布的《2024年10月银行存款利率报告》，2024年10月，发行的大额存单3个月期平均利率为1.524%，6个月期平均利率为1.71%，1年期平均利率为1.857%，2年期平均利率为2.023%，3年期平均利率为2.399%，5年期平均利率为2.51%。
而同期银行整存整取存款3个月期平均利率为1.268%，6个月期平均利率为1.471%，1年期平均利率为1.588%，2年期平均利率为1.701%，3年期平均利率为2.061%，5年期平均利率为2.027%。对比来看，同期大额存单与整存整取的3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期平均利率差分别约为26、24、27、32、34、48个基点。
最近几年，大额存单与定期存款之间的利率差异显著缩小，部分大额存单的利率甚至与普通定期存款持平。以某农村商业银行为例，该行近日面向个人客户发售大额存单与整存整取定期存单，而两者的1年期、2年期、3年期产品利差仅5个基点。
吴畅/制图
